霍尔木兹海峡紧张局势持续，市场加大对全球滞胀风险押注

机构认为霍尔木兹海峡封锁风险推高能源与运输成本，并强化全球滞胀交易逻辑。市场开始增配抗通胀资产，同时降低对高估值科技板块的集中配置。